22 07
2020

創業板注冊制IPO改革跟蹤:密集審核節奏持續 后臺技術系統即將就緒

發布者:超級管理員 來源: 21世紀經濟報道

創業板注冊制IPO改革跟蹤:密集審核節奏持續 后臺技術系統即將就緒

創業板試點注冊制改革,正在緊鑼密鼓地開展當中。


7月20日晚間,又有四家企業的首發申請獲創業板上市委員會審議通過。


天津捷強動力裝備股份有限公司、深圳歐陸通電子股份有限公司、江蘇海晨物流股份有限公司、南京大學環境規劃設計研究院股份公司是創業板上市委員會啟動審核工作后的第五批“幸運兒”。


在此之前,上周已有16家企業上會接受審核中心審閱,其中包括14家首發項目,和2家申請可轉債融資項目,創下了近年來單周上會企業數量的最高紀錄。本周(7月20日至24日),又將有17家企業上會,包括12家企業的首發申請和5家上市公司的可轉債融資申請。


“主要是之前在證監會已經審差不多的,倆月創業板沒上會了,所以密集開會。”7月20日,資深投行人士王驥躍在接受21世紀經濟報道記者采訪時指出。


值得一提的是,在高密集審核節奏的另一面,創業板改革并試點注冊制的相關技術系統也即將準備就緒,正式上線。


本報記者獲悉,7月25日,深交所將聯合中國結算、中證金融組織技術上線通關及網上發行業務通關測試,測試完成后創業板改革并試點注冊制相關技術系統正式上線。


12IPO闖關企業大梳理


創業板注冊制申報企業的隊伍正在不斷壯大。


截至7月20日晚間,創業板受理IPO企業總數量已經達到298家,而進度最快的7家企業,已率先提交注冊。證監會將在20個工作日內對發行人的注冊申請作出予以注冊或者不予注冊的決定。而從注冊批文到上市的時間大約為14個工作日。


“當前創業板的進度符合預期,預計8月20日前后將開市。”王驥躍說道。


面對企業踴躍的申報熱情,深交所的審核節奏也不可謂不快。公開資料顯示,除7月20日上會的三家企業外,7月22日、23日,創業板上市委員會還將分別審議4家企業的首發申請。


本周上會的12家企業均為從證監會平移企業,來自于10個證監會行業,包括運輸、環保、軟件、紡織、化工、計算機、金屬制品、醫藥制造、儀器儀表制造、專用設備制造業等,其中專用設備制造業企業數量最多,本周合計有3家企業上會。


12家企業合計擬募資不超過71.71億元,其中擬募資規模最大的是穩健醫療,公司擬在創業板發行不超過6000.00萬股,預計募資14.26億元,保薦機構為中金公司。


公開資料顯示,穩健醫療成立于2000年8月24日,主營業務包括醫用敷料、健康生活消費品、全棉水刺無紡布三大板塊,擁有“winner穩健醫療”及“Purcotton全棉時代”兩大品牌。其中,以全棉時代為代表的健康生活消費品包括純棉柔巾、全棉表層衛生巾、純棉濕巾等無紡類及嬰童用品、嬰童服飾、成人服飾等紡織類是公司主要的營收來源。


招股書顯示,2017-2019年,穩健醫療實現營收分別為34.98億元、38.39億元、45.75億元;實現歸母凈利潤分別為4.27億元、4.25億元、5.46億元。其中,健康生活消費品營收占比分別為62.37%、62.93%、67.18%,呈上升趨勢。
穩健醫療也是資本市場的“熟面孔”了,早在2016年3月,穩健醫療就曾向深交所遞交資料申請于創業板上市,但2017年10月份上會時,因規范運作與內控方面存在問題,穩健醫療受到了發審委的重點關注,最終未通過發審委審核。
此次卷土重來,穩健醫療的諸多違規行為,還是引發了市場的質疑。2020年5月26日,陜西省藥監局網站發布《陜西省醫療器械質量公告》,公布了3個批次不符合標準規定產品,其中穩健醫療全資子公司穩健醫療(黃岡)有限公司生產的醫用護理口罩赫然在列,顯示為不合格,不合格的主要問題在于口罩帶。據了解,陜西省藥監局已要求各相關地方監管部門對不合格醫療器械經營企業和使用單位做了依法處置。


除穩健醫療外,本周上會的其中,金春股份也是多次闖關IPO,2015年12月至2017年6月,金春股份曾短暫在新三板掛牌,隨后開啟漫長的A股IPO之路。早在2017年7月金春股份就披露了IPO招股書,擬申請在創業板上市,2018年7月,金春股份正式上會卻成為當天唯一一個被否的公司。


公開資料顯示,金春股份是一家非織造布生產商,主要從事非織造布的研發、生產和銷售,為下游終端客戶提供專業化、品質化的非織造布產品。其主要產品為水刺、熱風和長絲超細纖維非織造布。2017年至2019年,金春股份的營業收入分別為6億元、8.64億元、8.38億元,凈利潤分別為6100萬元、7300萬元、8900萬元。


此次在創業板申報,金春股份計劃IPO募集資金8億元,保薦機構為中信建投。


整體來看,本周上會企業的盈利能力均較佳,2019年平均營收規模為10.72億元,平均凈利潤規模為1.35億元,近三年來企業均保持了穩定的業績增速。其中營收最小的企業捷強動力,2019年也實現了2.46億元的營收,并保持了較高的毛利率,2019年盈利9468.24萬元。


凈利潤規模最小的則是蒙泰股份,2017年、2018年、2019年營收分別為3.16億元、3.40元、3.79億;同期對應的凈利潤分別為5149.30萬元、5874.96萬元、6879.84萬元。蒙泰股份此次IPO擬發行不超過2400萬股,擬募集資金3.89億元,保薦機構為國金證券。


從區域上看,本周上會企業主要來自于6個省市,其中民營經濟最活躍的長三角、珠三角一帶仍是IPO儲備項目的主力軍,浙江省、江蘇省、廣東省分別有3家企業上會,剩余3家企業則分別來自西藏自治區、天津市和安徽省。
從保薦機構來看,本周上會的12家企業由8家保薦機構保薦,保薦數量最多的東方證券,合計有3家企業本周上會,中金公司、國金證券分別有2家企業上會,剩余的5家企業則分屬中信建投、民生證券、華泰聯合、海通證券、光大證券的項目。


即將準就緒


隨著各項審核工作密集展開,后臺的基礎設施也必須跟上。


21世紀經濟報道記者了解到,截至目前,深交所也緊鑼密鼓推進技術準備工作,聯合中國結算、中證金融組織進行創業板改革并試點注冊制相關技術系統的全網測試。


7月4日至5日,深交所組織首次全網測試,具備深市經紀業務資格的106家券商單位全部到齊,還有近8成基金公司和超過9成托管行也參與測試。券商人士透露,當天測試結果表明,參測單位交易、行情、結算、賬戶、轉融通、適當性管理等技術系統整體正常。


7月11日至12日,深交所再次組織開展全網測試,主要模擬創業板改革并試點注冊制的網上發行業務啟動和交易業務啟動等場景。


上周六,即7月18日,深交所聯合中國結算、中證金融組織了第三次全網測試。


21世紀經濟報道記者從參與的投行人士處獲悉,此次測試的主要內容為深市證券交易系統、結算系統模擬2個業務日的交易、結算(即模擬T日2020年7月18日、T+1日2020年7月19日),港股通證券模擬半日市交易和1個結算日的結算(即模擬T日2020年7月18日),統一賬戶平臺模擬1個業務日的開通創業板交易權限的賬戶相關信息報送(即模擬T日2020年7月18日)。


測試的重點為模擬創業板改革并試點注冊制的網上發行業務啟動和交易業務啟動等場景,通過模擬創業板股票及存托憑證交易、非交易等業務的委托申報、成交回報、行情接收、清算交收和投資者適當性管理、市場化轉融通等業務處理過程,檢驗市場參與各方技術系統的正確性等。


值得一提的是,7月20日,深交所官網再度公告《關于創業板改革并試點注冊制相關技術系統上線并開展網上發行業務2020年7月25日通關測試的通知》(以下簡稱《通知》)。


《通知》顯示,深交所聯合中國結算、中證金融定于2020年7月25日組織技術上線通關及網上發行業務通關測試,所有深市參與人都必須參加此次通關測試,本次測試主要模擬創業板改革并試點注冊制相關技術系統上線后創業板注冊制股票網上發行業務啟動首日場景。


21世紀經濟報道記者了解到,測試完成后創業板改革并試點注冊制相關技術系統正式上線。自2020年7月27日起,可開始啟動創業板注冊制股票及存托憑證的網上發行業務,繼續支持個別存量的創業板核準制股票網上發行和上市交易業務,不過,業務啟動的具體日期以相關公告為準。


而創業板改革并試點注冊制的交易及轉融通優化相關(含盤后定價交易)業務暫不啟動,業務啟動日期另行通知。

 

 

來源 | 21世紀經濟報道